산은, 대우조선 회사채 기관투자자 설명회 개최
“최악 상황에도 회사채 분할상환은 가능” 총력 설득전
“채무재조정 깨지면 21일 P플랜 신청” 압박도
대우조선해양 최대주주인 산업은행과 최다 채권자인 수출입은행이 10일 대우조선 회사채에 투자한 32개 기관투자자를 상대로 첫 설명회를 열고 “50% 출자전환을 골자로 한 채무재조정에 동참해달라”고 호소했다. 산은은 “만기가 3년 미뤄진 회사채 분할상환은 최악의 상황에도 가능하다”며 설득에 열을 올렸지만, 기관투자자들은 뚜렷한 입장을 내놓지 않았다.
산은은 이날 오전 서울 여의도 본점에 32개 기관투자자를 불러 ‘대우조선 경영정상화 추진방안 설명회’를 열었다. 이동걸 산은 회장, 최종구 수은 행장, 정성립 대우조선 사장이 직접 나서 대우조선 채무재조정 안의 정당성을 설명하고 기관투자자들의 우려를 해명하는 자리였다. 하지만 기관들 대부분은 설명회에 팀장급 이하 실무진을 보냈다. 이번 채무재조정의 열쇠를 쥔 국민연금도 강면욱 기금운용본부장(CIO) 대신 실무 직원이 참여했다.
산은은 이날 회계법인의 실사 결과를 바탕으로 회사채 상환에 문제가 없음을 강조했다. 현재 대우조선 회사채와 기업어음(CP) 1조5,500억원 어치를 보유 중인 사채권자들은 정부로부터 “절반은 대우조선 주식으로 받고(출자전환), 나머지 절반은 3년 뒤부터 분할상환(3년간) 방식으로 돌려 받는 방식의 채무재조정에 참여해달라”는 요청을 받고 있다. 하지만 사채권자들 사이에선 대우조선의 미래가 불투명해 나머지 절반도 결국 못 받는 것 아니냐는 우려가 팽배하다.
산은은 이에 대해 “산은과 수은이 2조9,000억원을 지원하면 설사 수주가 애초 전망치에 못 미치고 자산 매각이 지연되더라도 3년 뒤 회사채 상환엔 문제가 없다”며 기관투자자들의 동참을 호소했다.
하지만 산은의 이런 노력에도 현재로선 사채권자들이 채무재조정에 동참할 것을 확신하기는 어려운 상황이다. 산은은 이날 오전 국민연금에 공문을 보내 ‘4월 만기 회사채 우선 상환’ 등 국민연금의 요구안을 받아들일 수 없다는 입장을 전달했다. 정용석 산은 부행장은 “당장 투자금 회수율을 높이기 위한 어떤 요구도 받아들일 여지가 없다는 뜻”이라고 말했다.
국민연금은 산은의 공문을 검토해 오는 12일 전후로 최종 결론을 내릴 계획이다. 일각에선 이날 설명회에 임원급 대신 실무진이 대거 참석한 점으로 미뤄, 기관투자자들이 채무재조정을 거부하는 쪽으로 방향을 정한 것 아니냐는 분석도 나온다.
한편 산은은 국민연금의 반대로 채무재조정이 깨지면 오는 21일 전후로 법원에 초단기 법정관리(일명 P플랜)를 신청할 계획이라고 밝혔다. 산은은 P플랜시 이미 수주한 114척 중 8척의 선박 발주가 취소될 것으로 추산하고 있다.
김동욱 기자 kdw1280@hankookilbo.com
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