올해 초 설정된 ‘삼성당신을위한코리아대표주식’ 펀드는 삼성투신운용의 대표적 펀드다. 이 펀드는 우량한 재무구조와 글로벌 경쟁력을 갖춘 우량주에 선별 투자한다. 투자그룹군은 한국을 대표하는 15대 그룹과 도약기업, 금융그룹, 민영화를 앞 둔 공기업 등 4개 정도로 나뉜다.
업종별로는 화학과 전기전자, 건설 순으로 비중이 높고 이중 화학과 건설 운수창고 비중은 시장 비중보다 2배 정도 높다. 이들 업종들은 올해 들어 높은 상승률을 보인 만큼 펀드 수익률에도 많은 영향을 끼쳤다.
종목별로는 연초대비 15%가량 하락한 삼성전자가 6%의 비중(8월말 기준)으로 가장 높지만, 효성 현대중공업 포스코 등 보유 상위 종목들 대부분이 눈에 띄는 상승률을 보여 주고 있다. 이 펀드 스타일은 대형혼합으로서 대형주가 90%이상을 차지하고 있다. 특히 4분기 들어 대형성장주가 시장을 주도하면서 수익률이 좋아지고 있다.
이 펀드는 150~200개의 투자 대상 군에서 주기적인 전략회의를 통해 종목을 선별한다. 최근 업종별 비중은 큰 변화가 없지만 내수 관련주 증권 보험 등 금융주 비중이 소폭 증가했다.
현재 수탁고는 1,428억원으로 꾸준히 증가하는 추세다. 연초이후 누적수익률은 68%로 주식형 펀드 평균 수익률(45.9%)보다 22%포인트 초과수익을 기록하고 있다. 특히 최근 1개월간 유형평균 수익률이 -3.91%를 기록한 반면 이 펀드는 -0.43%를 기록해 하락장에서 뛰어난 방어력을 보여주고 있다.
펀드 수익률의 변동성을 나타내는 표준편차는 6개월이 4.53%로 주식형 펀드 평균(3.96%)보다는 다소 높은 편이다. 반면 시장수익률 대비 수익률 민감도를 나타내는 베타값은 3개월 기준으로 1.24를 기록하며 유형평균 1.09를 앞서고 있다.
삼성투신운용은 올해 들어 주식 운용팀내 리서치활동을 강화해 내부 리서치조직과 활발한 논의를 거쳐 종목을 발굴하고 있다. 펀드운용을 맡고 있는 주식운용팀 남동준 수석매니저는 “운용전략에 적합한 투자 그룹군 중심의 우량종목 발굴에 계속 전념하고 있다”며 “시장에 따른 잦은 운용변화를 지양하며 기존의 전략을 고수하고 있다”고 설명했다.
자료: 한국펀드평가(www.fundzone.co.kr)
정리=안형영기자 prometheus@hk.co.kr
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